개인투자용 국채는 정부가 개인에게만 파는 저축성 국채로, 만기까지 보유하면 표면금리에 가산금리를 더한 금리가 연 복리로 붙고 이자에 분리과세 혜택이 있습니다. 2026년에는 5·10·20년물에 더해 4월부터 3년물이 도입됐고, 10·20년물은 하반기부터 퇴직연금 계좌에서도 살 수 있게 됐습니다. 1월 발행분 기준 만기 보유 시 세전 누적수익률은 10년물 약 54%, 20년물 약 147%로 안내됐습니다. 다만 중도에 팔면 가산금리와 복리 혜택이 사라지므로 쓰지 않을 돈으로만 넣어야 합니다. 아래에서 상품 구조, 수익 계산, 청약 6단계를 정리했습니다.
판매대행기관 공지에서 월별 청약 일정과 금리를 확인할 수 있습니다.
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| 개인투자용 국채 만기 보유 시 복리로 쌓이는 막대그래프와 증서 그림 |
먼저 결론
- 정부가 개인에게만 파는 국채, 판매대행기관은 미래에셋증권.
- 만기 보유 시 표면금리 + 가산금리, 연 복리 적용.
- 2026년 1월 발행분 예: 10년물 3.410%+1.0%p, 20년물 3.365%+1.25%p.
- 중도환매하면 원금과 표면금리 단리 이자만 받고 가산금리·분리과세 혜택은 없음.
- 2026년 3년물 신설(4월), 10·20년물 퇴직연금(DC·IRP) 편입(하반기).
개인투자용 국채, 예금과 무엇이 다른가
| 구분 | 개인투자용 국채 | 정기예금 |
|---|---|---|
| 발행·보장 | 정부(국가 신용) | 은행, 예금자보호 한도 내 보호 |
| 기간 | 3·5·10·20년 | 보통 1~3년 |
| 이자 | 만기 일괄(연 복리), 일부 종목 이표채 전환 | 만기 또는 월 지급 |
| 중도 해지 | 정해진 조건에서만 환매, 혜택 소멸 | 중도해지 이율 적용 |
| 세금 | 만기 보유 시 이자 분리과세 혜택 | 이자소득세 15.4% |
가장 큰 차이는 "길게 묶어 두면 금리를 더 주는" 구조라는 점입니다. 가산금리는 기간이 길수록 커서 20년물이 가장 높고, 같은 이유로 중간에 돈이 필요해질 위험도 가장 큽니다.
만기 수익 계산해 보기
2026년 1월 발행분 공시 금리를 기준으로 1,000만 원을 넣었다고 가정해 보겠습니다. 실제 금리는 매월 발행분마다 달라집니다.
| 종목 | 적용 금리(표면+가산) | 세전 누적수익률(안내) | 1,000만 원 만기 세전 수령액 |
|---|---|---|---|
| 5년물 | 3.245% + 0.3%p | 약 19% | 약 1,190만 원 |
| 10년물 | 3.410% + 1.0%p | 약 54% | 약 1,540만 원 |
| 20년물 | 3.365% + 1.25%p | 약 147% | 약 2,470만 원 |
복리 계산 원리는 간단합니다. 10년물은 연 4.41%가 10년간 복리로 붙어 1.0441의 10제곱 ≈ 1.54배가 됩니다. 세금은 만기에 한 번 내며, 분리과세를 선택하면 다른 금융소득과 합산되지 않습니다. 분리과세 세율과 한도는 매입 시점 공고문에서 확인하세요.
국채와 함께 쓸 단기 자금 통장을 이어서 비교할 수 있습니다.
2026년 달라진 점
- 3년물 신설(4월): 가산금리와 복리가 적용되지만 분리과세 혜택은 없고, 처음부터 매년 이자를 주는 이표채 방식입니다.
- 10·20년물 가산금리 확대: 1.0%p 이상으로 높아졌습니다.
- 퇴직연금 편입: 하반기부터 DC·IRP 계좌에서 10·20년물을 살 수 있어 세액공제·과세이연과 함께 활용할 수 있습니다.
- 이표채 전환: 5년 이상 종목도 법 개정에 따라 단계적으로 매년 이자를 주는 방식으로 바뀌는 계획이 발표됐습니다.
위 내용은 기획재정부 발표를 정리한 2025년 12월 말 보도 기준이며, 세부 시행 시점은 월별 발행 공고로 확인해야 합니다.
누구에게 맞고, 누구에게 안 맞나
| 상황 | 적합도 | 이유 |
|---|---|---|
| 10년 이상 쓰지 않을 여유자금 | 높음 | 가산금리·복리 혜택을 온전히 받음 |
| 노후자금을 안정적으로 쌓고 싶음 | 높음 | 국가가 지급, 원금 손실 우려 낮음 |
| 3년 안에 집 살 돈 | 낮음 | 중도환매 시 혜택 소멸 |
| 비상금 | 부적합 | 언제든 꺼낼 수 있는 CMA·파킹통장이 맞음 |
청약 6단계
1단계: 월별 발행 공고를 확인합니다. 기획재정부와 판매대행기관 공지에서 종목별 표면금리, 가산금리, 발행 규모, 청약 기간을 봅니다.
2단계: 전용계좌를 개설합니다. 판매대행기관에서 개인투자용 국채 전용계좌를 만듭니다. 퇴직연금으로 사려면 해당 계좌에서 가능한지 확인합니다.
3단계: 종목과 금액을 정합니다. 돈이 필요한 시점보다 짧은 만기를 고릅니다. 애매하면 짧은 종목이 안전합니다.
4단계: 청약 기간에 신청합니다. 영업일 09:00~16:00에 지점이나 온라인으로 청약합니다.
5단계: 배정 결과를 확인합니다. 청약 다음 영업일에 배정 결과가 나옵니다. 신청액이 많으면 1인당 300만 원까지 우선 배정 후 나머지는 비례 배정됩니다(1월 공고 기준).
6단계: 만기까지 보유합니다. 만기일을 기록해 두고, 그 전까지는 중도환매하지 않을 계획으로 관리합니다.
실수 방지 체크리스트
- 만기까지 정말 쓰지 않을 돈인가
- 이번 달 발행분 금리를 공고로 확인했는가
- 중도환매 시 혜택이 사라진다는 점을 이해했는가
- 분리과세 혜택 대상 종목인지 확인했는가
- 비상금은 따로 남겨 두었는가
- 퇴직연금 계좌 매입 가능 시점을 확인했는가
- 만기일을 기록해 두었는가
자주 묻는 질문 10개
1. 개인투자용 국채는 원금 보장인가요?
정부가 발행하는 채권으로 만기 보유 시 원리금을 국가가 지급합니다.
2. 예금자보호 대상인가요?
예금이 아니라 국채라 예금자보호 제도와는 별개입니다.
3. 어디서 사나요?
판매대행기관인 미래에셋증권 지점이나 온라인에서 청약합니다.
4. 매달 살 수 있나요?
월별로 발행 공고와 청약이 진행됩니다. 공고를 확인하세요.
5. 중간에 돈이 필요하면요?
정해진 조건에서 중도환매할 수 있지만 가산금리·복리·분리과세 혜택이 사라집니다.
6. 이자는 언제 받나요?
기존 종목은 만기 일괄이며, 3년물은 처음부터 매년 이자를 주는 방식입니다.
7. 주식처럼 거래소에서 팔 수 있나요?
개인투자용 국채는 일반 국채처럼 장내 매매되지 않습니다.
8. IRP로 사면 뭐가 좋나요?
연금계좌 세액공제와 과세이연 혜택을 함께 받을 수 있습니다.
9. 금리가 오르면 손해인가요?
만기 보유하면 약정 금리를 받지만, 더 높은 금리 기회를 놓치는 기회비용은 있습니다.
10. 최소 얼마부터 살 수 있나요?
최소 매입 금액과 한도는 발행 공고에 안내되므로 청약 전 확인하세요.
함께 읽으면 좋은 글
공식 출처와 확인일
- 기획재정부 — 개인투자용 국채 월별 발행 공고·2026년 제도 개편 보도자료
- 미래에셋증권(판매대행기관) — 청약 일정·전용계좌·배정 방식 안내
- 기획재정부 국채시장 — 국채 발행 정보
금리와 누적수익률 수치는 2026년 1월 발행분 공고를 기준으로 했으며, 매월 발행 조건이 달라지므로 청약 전 해당 월 공고 원문을 반드시 확인하세요.
자료 확인일: 2026년 10월 23일
본 글은 일반적인 금융 정보이며 투자 권유가 아닙니다. 금리·한도·세제 혜택은 발행월과 법 개정에 따라 달라지므로 청약 전 기획재정부와 판매대행기관의 공고를 확인하고 본인 자금 계획에 맞게 판단하시기 바랍니다.